La menor remuneración al ahorro de hogares y empresas por parte de los bancos españoles con respecto a la banca de la eurozona supone que las entidades de España se ahorran casi 1.500 millones de euros, según los cálculos realizados por Europa Press con arreglo a las estadísticas del Banco Central Europeo (BCE).

La subida de los tipos de interés emprendida por los bancos centrales se ha ido transmitiendo a los mercados financieros de forma relativamente rápida. En el caso de EEUU, las letras del Tesoro a un año pagan un 4,6% de interés anual, mientras que el tipo efectivo de la Reserva Federal se encuentra cerca del 5%. Sin embargo, los bancos comerciales están ofreciendo rentabilidades entre el 1 y el 2% por los depósitos a uno y dos años. ¿Cuál es el resultado de esta desconexión? Los bancos americanos han sufrido una fuga de depósitos.

Cientos de millones de ahorro se están yendo desde la banca hacia la deuda pública

La tasa de depósito en la zona euro se sitúa ya en el 2,5%. Este es el interés que reciben los bancos de la zona euro (también los españoles) por dejar su liquidez aparcada en el BCE. Es decir, todo el dinero que no prestan o no utilizan recibe un interés del 2,5% y, probablemente, recibirá un interés superior en los próximos meses a medida que el Banco Central Europeo siga subiendo los tipos de interés. Por el contrario, los depósitos hasta un año dan un 1,34% en la Eurozona y solo un 0,42% en España, una brecha muy grande con el crédito.

La rentabilidad de las letras del Estado se dispara a máximos de una década y mete más presión a los grandes bancos, que alejan entrar en una batalla pese a que el BCE seguirá subiendo el precio del dinero.

Las entidades quedan muy atrás de la subida que empieza a verse en la media europea, donde ya se ve un promedio a dos años del 1,5%, frente al 0,3% en España