El hundimiento de miles de hedge funds en las últimas semanas por culpa de la debacle del mercado, los reembolsos masivos y la obligación de devolver los préstamos a los bancos está provocando que muchos de estos vehículos echen el cierre. Y algunos de ellos están mandando curiosas cartas de despedida a sus inversores. Andrew Lahde, gestor de Lahde Capital management, achaca el enorme éxito de los hedge en los últimos años a la "estupidez" de los profesionales de la banca y aconseja a sus colegas "tirar la blackberry y disfrutar de la vida".

Aunque efectivamente es posible que la semana pasada fuera la capitulación bajista que marca el fin de las caídas, hay elementos para el escepticismo ante la subida actual. Uno de ellos es la venta forzada de buena parte de las posiciones de los hedge funds en renta variable De hecho, estas ventas dieron el pistoletazo de salida para el derrumbe de la semana pasada. Y aunque ahora parecen haberse calmado un poco, no tardarán en volver a la carga, según los especialistas del mercado....

Humor británico, John Bird & John Fortune lo aclaran todo sobre las subprimes, hedge funds y otros misterios de las finanzas del siglo. Subtitulado en español.

La actual crisis subprime explicada en tono de humor pero genialmente por un programa de comedia anglosajón.

Acciones, depósitos y fondos de inversión tradicionales son los métodos de inversión más habituales entre los españoles. Sin embargo, existe todo un mundo de productos para la gestión alternativa de nuestros activos y uno sobre los que más se está hablando últimamente son los hedge funds.

Unas imagenes encontradas en Flickr en las que hacen referencia a como alivian el estrés los gestores de Hedge Funds en la ciudad de Nueva York.

¿Nunca te haz preguntado cual es la profesión mejor pagada de todas? Aquí tienes la respuesta. Un gestor de hedge funds cobra 657,5 millones de dólares anuales, 22.300 veces más que cualquier norteamericano.

El autor analiza la actual crisis generada por los fondos de riesgo y la crisis inmobiliaria norteamericana como exponentes de la economía especulativa en que, en parte, vivimos. Se pregunta si es este el inicio de un crack de la Economía.

Los fondos de fondos alternativos son la mejor manera de acceder a los famosos hedge funds para todos aquellos que no somos ricos

El pasado año no fue especialmente bueno para los hedges en EEUU con una rentabilidad media de un 13,6%, Pero las ganancias de los gestores del sector alcanzaron cifras de auténtico escándalo. Por lo menos, desde el punto de vista de Wall Street y también en opinión de los sindicatos estadounidenses que acusan a esta nueva aristocracia de destruir empleo, comprometer el crecimiento económico, arruinar a los minoristas y operar sólo en su propio beneficio. De hecho, ni siquiera las ganancias de la clientela

Las suculentas comisiones de gestión y sobre beneficios de los hedge funds han encumbrado a lo más alto a los gestores de estos fondos. De la noche a la mañana se han convertido en los profesionales mejor pagados y algunos de ellos cobran más de 1.000 millones de dólares al año.

A que tampoco teniais ni p**a idea de lo que son hedge funds... :lol:

Italia está peor que España en el sentido de que su tasa de pobreza es de un impactante 28,2% (frente a un 27% en España), a pesar de que las tasas de desempleo en ambos países son muy diferentes (España 26% e Italia 11,2%). Original en t.co/9KR8OHxkNR

"¿Por qué consideramos a los bancos como santas iglesias?" es la pregunta retórica que el presidente de Islandia, Olafur Ragnar Grimson pregunta (y responde) en estos tres minutos verdaderamente épicos dentro de la farsa que es el Foro económico mundial de Davos. Original en t.co/jDMO7o9K

En la nueva era de la economía ficción, en donde los Bancos Centrales han decidido que una economía de mercado es aquella en la que el dinero no tiene precio, por que se la regalan, en donde la deuda de los gobiernos no tiene que pagar intereses por muy insostenible que sea y en donde los ricos cada vez tienen que ser más ricos y las bolsas sólo pueden subir para que finalmente podamos tener algún atisbo de recuperación económica, pasa lo que pasa y lo único que puede pasar que volvemos a los desmadres de antaño pero doblando la apuesta.

Si el 25% de la financiación del planeta se da por entes no controlados. Si estos agentes financieros representan el 50% del balance de todos los bancos mundiales. Si en volumen mueven $67 billones (unas 60 veces el PIB de España) creen que se ha aprendido de los errores??? Estos agentes existen. Se les conoce como Shadow Banking.

El representante de la Agencia de Auditores teme que Salzburg sea la punta del Iceberg de unas pérdidas de miles de millones dada la opacidad de las finanzas locales. En otras palabras, los Landers austriacos, que en teoría solo contarían con 8.2 mil millones de euros en deuda, podrían haberse comportado como auténticos “hedge funds” y tendrían en sus balances millones en derivados con valor desconocido.

En 2009, el peor año para la gente trabajadora desde la Gran Depresión, los 25 mayores gestores de fondos de inversión han conseguido una remuneración promedio de 1.000 millones de dólares cada uno. Con el dinero que han “ganado” estas 25 personas se podría haber pagado durante un año la nómina de 658.000 profesores (que ganan unos 38.000 dólares al año de promedio) que habrían enseñado a 13 millones de adolescentes, considerando una clase promedio de 20 alumnos. Derivado del articulo en ingles goo.gl/RZwNL

Fuentes financieras han explicado que esta operación se ha llevado a cabo en el Nasdaq, donde los títulos de Grifols cotizan en paralelo con la bolsa española. Estas acciones resultan muy interesantes para los inversores porque, de media, y teniendo en cuenta el efecto dólar, son casi un 30% más baratas que las de la bolsa española y tienen los mismos derechos económicos.

En Reno (Estado de Nevada), cerca de Carson City y a unas cuatro horas en coche de Cupertino se encuentra la sede de Braeburn Capital, filial de Apple y desde este trimestre el mayor hedge fund del mundo gracias a su actual colosal cifra de activos bajo gestión (117.000 millones de dólares). Apple viene acumulando por su negocio una cantidad planetaria de dinero en ‘caja’ que, en los últimos 10 años se ha multiplicado por 30 veces, hasta 130.000 millones.

Las consecuencias del default de Argentina en 2011 todavía siguen coleando. La Fragata Libertad, un buque escuela de la armada del país, fue retenido en un puerto de Ghana por un recurso del hedge fund Elliott Capital Management contra aquel impago. Un tribunal ghanés ordenó ayer retener esta fragata tras la demanda presentada el martes por NML Capital, subsidiaria de Ellioott Capital.

Según el informe del Movimiento de Desarrollo Mundial (WDM), durante 2010 y 2011, en plena crisis alimentaria, Barclays obtuvo ganancias de 888 millones de dólares a partir de sus especulaciones sobre los alimentos. El mecanismo de dichas especulaciones consistía en el aumento de los precios de productos alimenticios tales como el trigo, la soja, el maíz, el café y el cacao.

La web de información financiera Zero Edge, creada en 2009 y famosa por revelar que Goldman Sachs traficaba con información privilegiada o que hacía “especulación de alto riesgo”, asegura que hay una gran decepción en los mercados con Rajoy por no haber pedido el rescate. Tanta que podrían estar poniendo en práctica una “Operación Adios Rajoy”.

Los hedge funds no quieren dejar pasar la oportunidad de aprovechar el rally que experimentan las materias primas. La posibilidad de que la Reserva Federal ponga en marcha nuevas medidas expansivas y la sequía que asola Estados Unidos han provocado que prácticamente la totalidad de materias primas hayan registrado incrementos notables en sus precios....

Blackrock, Pimco o JP Morgan, la mano invisible que mueve la cuna europea tiene nombre y rostro. El artículo describe operaciones que demuestran como "un solo hombre es capaz de poner de rodillas a todo un país"

“El Gobierno está haciendo su parte y cumpliendo con sus compromisos para reducir el déficit y ser más competitivos. A nivel interno estamos haciendo grandes esfuerzos", proclamaba ayer la vicepresidenta del Gobierno tras el consejo de ministros. Mientras, el Ibex se desplomaba sin paliativos y la prima de riesgo volaba por encima de los 600 puntos básicos.

"Ahora mismo la cosa está muy tranquila, porque no hay mercado. En títulos de deuda con vencimiento a tres o cuatro años la Comunidad Valenciana es la que más cara se paga (con más de un 8%), seguida de Andalucía con el 6% y Cataluña con el 5,9%, todo ello para vencimientos en 2015 y 2016. Es decir, hasta tres puntos de diferencia con el bono español. Quien habla es un broker de una conocida gestora de fondos madrileña que reitera algo conocido: que no hay mercado para los títulos de deuda autonómicos desde hace mucho tiempo.

El precio del petróleo como lo conocemos en la actualidad se basa en las predicción del mercado de contratos de futuros. Un contrato de futuros es un contrato vinculante que le proporciona a uno el derecho de comprar petróleo por barril a un precio predeterminado en una fecha previamente definida en el futuro. Bajo un contrato de futuro, tanto el comprador como el vendedor están obligados a cumplir su parte de la transacción en la fecha especificada.

Los hedge funds no están pasando un buen momento en Grecia. El canje propuesto para reducir drásticamente la deuda helena les dejará unas pérdidas reales en sus inversiones cercanas al 75% y no podrán usar el paracaídas de los CDS para aminorar el golpe, al menos de momento. Así lo ha decidido la institución que regula los credit default swap, los seguros que se contratan para defenderse de impagos (..) Pero no todo está perdido para los dueños de los CDS

España sigue los pasos de Francia, Bélgica e Italia. A partir de mañana, vuelven a estar permitidas las posiciones cortas en Bolsa contra los... 15/02/2012

Se han suspendido las negociaciones para reducir la deuda griega después de que no se pudiera llegar a ningún acuerdo la semana pasada. En algún momento del futuro cercano Grecia debe partir de cero, no pagar la deuda a la que está obligada. Pero el drama que envuelve los debates en Atenas, Berlín y París muestra que no habrá nada cooperativo en esta suspensión de pagos griega. Es un concurso sin escrúpulos dominado por la llamada troika: la Unión Europea, el Banco Central Europeo y el Fondo Monetario Internacional.

Andaba yo esta semana de viaje por Texas cuando leí el excelente artículo de McCoy sobre la supuesta “revolución en el universo de los fondos de inversión” y pensé que merecería la pena rebatir algunas de sus conclusiones.

Otro histórico de la bolsa deja el mercado español. Nicholas Smith, jefe de Institucional Equities de Santander, ha abandonado el primer banco español desde el que ha dirigido en los últimos años los equipos de ventas y análisis para Europa y América Latina. Aunque la entidad no ha hecho oficial aún el nombre del sustituto, una integrante del equipo, Elena Anaya, está asumiendo una buena parte de sus funciones.

¿Quiénes son los verdaderos villanos de Wall Street? Cuando se trata de avaricia y corrupción institucionalizadas, no hay nada que supere a los bancos “demasiado grandes para hundirse” como JP Morgan Chase, Bank of America y Goldman Sachs. Pero estos gigantes financieros solo son una parte de la oligarquía financiera. Acechando entre las sombras hay fondos de cobertura agresivos que resultan letales para nuestro bienestar económico.

A río revuelto ganancia de pescadores… eso es lo que ha ocurrido con el Tiger Global Equity Fund, el mejor hedge fund de más de 1.000 millones en 2011, según la revista Bloomberg Markets. El fondo no solo ha logrado esquivar los derechazos del mercado sino que ha conseguido ganar un 45%, más que las firmas más veteranas del sector.Y el principal artífice de tan magna hazaña

"Somos el 99%" es uno de los eslóganes más exitosos de los movimientos de protesta. Pero, ¿quién es el otro 1%? ¿Qué tienen en común la familia Bin Laden, el hermano de Nicolas Sarkozy, Telecable, George Bush 'padre' y el ex primer ministro británico John Major? Que todos trabajan, o han trabajado, en el fondo de capital-riesgo Carlyle. Estos fondos no suelen cotizar en Bolsa, por lo que no tienen que difundir información. Sus socios suelen tener 'dinero viejo’. Así que nadie sabe cuánto tiene Olivier Sarkozy...

¿Alguien sabe por dónde para Andrés Piedrahita? ¿Qué hace Arpad Bousson? ¿Y las megaestrellas de Vega?... Hace apenas un lustro eran lo más rutilante de la escena financiera. Ganaban más dinero que nadie, eran los más listos, gozaban del mayor lujo jamás pensado e incluso pasaban a primera línea del cotilleo social y la prensa rosa.